股指期货无套利空间（股指期货期现套利风险）

股指期货无风险套利区间

交易成本。在股指期货中，无套利区间是粗历指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。股指期货全称是股票价格指数期货，是期货的一种类型，其交易与普通商品期货交易具有基本局族相同的特征岩腊搜和流程。

股指期货的价格怎么确定？无套利区间怎么计算？

期团洞清货价格颤纯F的计算式为：PF=PS·er(T－t)

式中，S为现货价格；r为无风险利率；T为合约到期时塌前间；t为时间。而无套利区间需要给定无风险利率。

股指期货无套利区间指的是什么

可以从以下2个方面来来分析:

1正向套利是指在指数期货价格被高或掘估、现货价格指数被低估的情况下，卖空指数期货同时买入现货指数的交易模式。通过对正向套利机制的分析，可以得到股指期货无套利区间的上界。

由于在t时刻的净现金流为0，从而在T时刻一旦期货和现货市场的总盈亏大于零，就会存在套利机会。可以去期货达人网了解更多。

2、反向套利中股指期货无套利区间下界的衫亩核确定

反向套利是指在指数期货价格被低估、现货价格指数被高估的情况下，做多指数期货同时做空现货指数的交易模式。通过对反向套利机制的分析，可耐高以得到股指期货无套利区间的下界。

3、股指期货无套利区间

在分析了股指期货无套利区间的上下界后，我们可以得到股指期货的无套利区间为：

如果股指期货价格在上述无套利区间范围内，那么价格是合理的，不存在套利机会。如果期指价格突破无套利区间上界，则存在买现货卖期货的正向套利机会，反之，如果期指价格跌破无套利区间的下界，则存在卖现货买期货的反向套利机会。

下列有关股指期货无套利区间说法正确的是 A中证500指数成分个股多，停牌股多，增加了其股指期货无套

BD

无套利区间的宽度取决于手续费和冲击成本。

冲击成本取决于指数中股票的相关程度，相关性越高，冲击成本陆帆饥越大（你越买，指数上涨的越快，股票价格很敏感）。A中个股多，停牌股多只能说明相关性低，不是导致无套利区间变大早返的原因，而D中提到IC500缺乏现货做空工具，那就只能构造一个现货组合——买入所以指数中的个股！来作为IC500期货的现货标的，那这得有多大的手续费？

B中主要说明的是指数中个股的相关性问题，行业集中，增加了冲轿罩击成本，增加了无套利区间宽度。

C流动性好，冲击成本低

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